Nagrodzona publikacja pt. 鈥�Volatility and Co-Movement Between ESG and Non-ESG Futures and Uncertainty Indices: Evidence from Wavelet Coherence and GARCH Models鈥� ukaza艂a si臋 w czasopi艣mie 鈥濺esearch in International Business and Finance鈥� (DOI: ).
Autorki zbada艂y, czy kontrakty futures oparte na indeksach ESG zachowuj膮 si臋 inaczej ni偶 kontrakty na tradycyjne indeksy gie艂dowe w warunkach rosn膮cej niepewno艣ci. Analiza obj臋艂a zale偶no艣ci pomi臋dzy rynkami ESG i non-ESG a najwa偶niejszymi miernikami niepewno艣ci, takimi jak indeks zmienno艣ci VIX, indeks ryzyka geopolitycznego GPR oraz indeks niepewno艣ci polityki gospodarczej EPU. W badaniu wykorzystano modele GARCH oraz analiz臋 koherencji falkowej, pozwalaj膮c膮 oceni膰, jak badane zale偶no艣ci zmieniaj膮 si臋 w czasie i w r贸偶nych horyzontach inwestycyjnych. Wyniki wskazuj膮, 偶e kontrakty ESG nie s膮 odizolowane od og贸lnego ryzyka rynkowego, mog膮 jednak charakteryzowa膰 si臋 odmiennym kr贸tkoterminowym i 艣rednioterminowym profilem zmienno艣ci oraz pewnym stopniem wzgl臋dnej odporno艣ci w okresach silnych turbulencji.
Rezultaty badania maj膮 znaczenie zar贸wno naukowe, jak i praktyczne 鈥� szczeg贸lnie w kontek艣cie dywersyfikacji portfela, zarz膮dzania ryzykiem oraz projektowania strategii inwestycyjnych uwzgl臋dniaj膮cych czynniki ESG.
Autorkom serdecznie gratulujemy i 偶yczymy dalszych sukces贸w naukowych!